#EBA - Los bancos de la UE se enfrentan a una mayor contracción de la rentabilidad

Razones de capital de los bancos de la UE se han mantenido estables por tercer trimestre consecutivo. El índice Common Equity Tier 1 (CET1) se mantuvo en 14.4% con una carga completa, con el aumento de capital compensado por una expansión paralela de los montos de exposición al riesgo (REA). Este último se unió con un aumento en el total de activos y préstamos.

Calidad de los activos siguió mejorando, aunque a un ritmo más lento. El índice de préstamos morosos (NPL) disminuyó de 3.0% a 2.9%. Del mismo modo, la proporción de los préstamos de la Etapa 2 y la Etapa 3 se contrajo, ambos por 10 pb trimestre a trimestre (QoQ) a 6.9% y 3.3%, respectivamente. El índice de cobertura disminuyó aún más, y se situó en 44.6%, por debajo del 44.9% en el trimestre anterior. Mirando hacia el futuro, el porcentaje de bancos que esperan un deterioro en la calidad de los activos aumentó aún más, particularmente para préstamos a pequeñas y medianas empresas (PYME) y financiamiento de bienes raíces comerciales (CRE). A pesar de esta perspectiva, los bancos aún planean aumentar su financiación a las PYME, así como los préstamos al consumidor.

Rentabilidad sobre recursos propios (RoE) se redujo en el tercer trimestre a 3%, 6.6 puntos básicos menos que en el trimestre anterior. En línea con la tendencia del trimestre anterior, la relación costo-ingreso de los bancos se contrajo y se ubicó en 40% en septiembre de 63.2, 2019pb por debajo del segundo trimestre. Un volumen creciente de activos que devengan intereses y un margen de interés neto sin cambios (90%) respaldan la tendencia. La participación de los ingresos netos por intereses en el total de los ingresos operativos netos ascendió a 2%, 1.43pb más que en el último trimestre. Los resultados del RAQ muestran que los bancos y los analistas son bastante pesimistas con respecto a las tendencias de rentabilidad. Solo el 58.5% de los bancos y el 60% de los analistas esperan un aumento general de la rentabilidad en el próximo futuro cercano, en comparación con el 20% y el 10% del RAQ anterior.

En  lado de la responsabilidad, los bancos tienen la intención principal de obtener más instrumentos habilitados para fianza (bonos senior no preferidos y tenedores), así como depósitos minoristas. Los analistas también esperan más emisiones de deuda incapaz de fianza. Sin embargo, a diferencia de los bancos, el porcentaje de analistas que esperaban una mayor financiación preferente no garantizada aumentó considerablemente. Las expectativas positivas sobre la colocación de los instrumentos MREL van en paralelo a la disminución de las preocupaciones sobre las emisiones elegibles para MREL. El porcentaje de bancos que señalaron la fijación de precios y la incertidumbre sobre el monto de MREL requerido como restricciones para la emisión elegible para MREL cayó al 50% y 30% respectivamente (60% y 40% en la RAQ anterior).

Las cifras incluidas en el Panel de riesgos se basan en una muestra de 147 bancos, que cubren más del 80% del sector bancario de la UE (por activos totales), al más alto nivel de consolidación, mientras que los agregados de los países también incluyen grandes subsidiarias (la lista de los bancos se pueden encontrar esta página).