Bonum Capital de Murat Aliev combate el cambio climático con el acuerdo del sector forestal ruso

Rusia alberga una quinta parte de los bosques del planeta, más que cualquier otro país del mundo por un cómodo margen. Pero la participación del país en el mercado mundial de productos forestales es sólo del 4%, según la ONU – escribe Colin Stevens

El grupo de inversión internacional Bonum Capital cree que esto tiene potencial para cambiar y está negociando un acuerdo por valor de más de 11 millones de dólares, que lo convertirá en un gran accionista de una empresa forestal rusa rica en tierras que cotiza en bolsa, Segezha Group, fundador y único propietario. de Bonum Capital, Murat Aliev, anunció el XNUMX de octubre.

“En línea con las tendencias globales en torno a la sostenibilidad y la lucha contra el cambio climático, creemos firmemente en las perspectivas del sector forestal global y vemos un enorme potencial para la inversión en activos forestales rusos, donde las mejoras en la eficiencia operativa y la consolidación del sector están creando oportunidades significativas para una mayor rentabilidad y crecimiento del valor para los accionistas”. Murat Aliev, fundador y propietario de Bonum Capital, dijo a EU Reporter.

El acuerdo de Bonum con Segezha supondrá que el grupo inversor venda Inter Forest Rus (un holding compuesto por activos de alta calidad y recursos forestales sustanciales que se creó para consolidar activos de calidad en el sector) a Segezha, ampliando de nuevo a la mitad su base de recursos existente. Como resultado del acuerdo, Segezha poseerá 16.1 millones de hectáreas de bosque en régimen de arrendamiento a largo plazo, cinco veces más que cualquiera de sus pares más grandes que cotizan en bolsa.

El valor del acuerdo ronda los 515 millones de dólares. Se espera que esta cantidad se divida en tres partes: 238 millones de dólares se aplicarán a los costes de reestructuración y consolidación con respecto a los activos objetivo; Se utilizarán 205 millones de dólares para cancelar parte de la deuda del grupo objetivo; y Bonum Capital se llevará a casa aproximadamente 82 millones de dólares, de los cuales 68 millones de dólares se pagarán en cuotas durante un período de cuatro años después de su finalización, sujeto al cumplimiento de ciertas condiciones de pago.

Bonum también invertirá 150 millones de dólares en acciones adicionales de Segezha, compradas a Sistema, fundador y accionista mayoritario de Segezha.

“En el contexto actual de tendencias globales en torno a la sostenibilidad y la lucha contra el cambio climático, creemos firmemente en las perspectivas del sector forestal mundial y vemos un enorme potencial para la inversión en activos forestales rusos, donde las mejoras en la eficiencia operativa y la consolidación sectorial están creando enormes oportunidades. para mayores retornos y crecimiento del valor para los accionistas”. dijo Aliev.

Por otra parte, Bonum Capital ha celebrado un acuerdo de compraventa para adquirir una participación en Segezha Group de PJSFC Sistema, una empresa de inversión rusa que cotiza en bolsa y accionista mayoritario de Segezha Group, por el equivalente en rublos de 150 millones de dólares. Como resultado, Bonum Capital aumentará su participación accionaria y se convertirá en el segundo mayor accionista del Grupo Segezha con una participación de aproximadamente el 13%. También se espera que la transacción se cierre en el 1T de 2022 y se financiará con los ingresos de la venta de Inter Forest y la financiación bancaria.

Bonum ha hecho avances considerables en el sector forestal durante el año pasado. Participó en la oferta pública inicial de Segezha en abril de 2021 y también consolidó Inter Forest Rus, el holding que están vendiendo a Segezha. 

Bonum Capital es un grupo inversor fundado en 2013 en Moscú. El fundador y único propietario de la empresa es Murat Aliev.

Invierte en diversos activos, incluidos mercados públicos internacionales, capital privado, capital de riesgo y bienes raíces en Rusia. El negocio principal de la empresa es la inversión propia en los mercados públicos centrándose en posiciones concentradas a largo plazo.

Bonum Capital ha participado en todas las OPI recientes importantes de la CEI, incluidas OZON, Kaspi.kz, Segezha Group, Fix Price y United Medical Group (EMC). Bonum Capital tiene experiencia en la compra y desarrollo de activos en dificultades con un alto potencial de crecimiento de valor, incluso a través de sinergias con otros activos de actores de la industria.

Inter Forest Rus está formada por 24 empresas de diferentes sectores de la industria maderera e incluye una gran extensión de terreno boscoso en Siberia, así como 5,000 empleados, nuevas fábricas y una flota de barcos para el transporte de recursos por río.

Inter Forest Rus se creó como un holding para consolidar activos de calidad en la industria forestal. Inter Forest Rus comprende actualmente los activos principales de LDK Igirma, Trans-Sibirskaya Lesnaya Kompaniya y Priangarsky LPK, así como más de 20 empresas en segmentos que incluyen propiedad forestal, logística y operaciones.

Tiene una de las mayores cortas anuales permitidas en Rusia (88% de madera blanda), con aproximadamente 10.9 millones de metros cúbicos en forma consolidada. Su capacidad de producción es de 1.5 millones de metros cúbicos de madera aserrada en cuatro aserraderos, 35,000 metros cúbicos de madera contrachapada y 170,000 toneladas de pellets.

 Sus principales mercados incluyen China, Japón, la UE y Egipto, así como Rusia y otros países de la CEI. La empresa emplea a unas 5,000 personas. Se espera que el OIBDA para 2021 sea de aproximadamente 11 mil millones de rublos.

Bonum también adquirió en 2020 en una subasta los derechos de varias empresas del sector forestal del Trust Bank. Por lo tanto, el acuerdo marca una consolidación considerable en el mercado forestal ruso, donde Segezha cuenta ahora con uno de los mayores recortes permitidos de cualquier empresa forestal que cotiza en bolsa en el mundo, con 23.6 millones de metros cúbicos.

“Nuestros intereses a largo plazo en el sector se centran ahora en Segezha, que con su destacado equipo directivo y un modelo de negocio probado y rentable está bien posicionado para llevar la industria forestal rusa a un nuevo nivel global. Como resultado de esta transacción, aumentaremos significativamente nuestra participación en Segezha Group y nos convertiremos en su segundo mayor accionista. Creemos que Segezha tiene potencial para convertirse en una de las historias de mayor éxito en los mercados de capitales de Rusia”. dijo Aliev.

Bonum Capital invierte en varias clases de activos, incluidos los mercados públicos internacionales, capital privado, capital de riesgo y bienes raíces rusos. El negocio principal de la empresa es invertir en los mercados públicos.

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