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Economía

#ECB: se debe permitir que los bancos fallen, dice Lautenschlaeger

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Se debe permitir que los bancos quiebren una vez más, ya que la expectativa de que los prestamistas en quiebra sean rescatados está creando negocios insostenibles y riesgosos, dijo Sabine Lautenschlaeger, miembro de la junta del Banco Central Europeo (en la foto) dijo la semana pasada, escribe Balazs Koranyi.

Los gobiernos gastaron miles de millones en rescatar bancos durante la crisis financiera, por temor a la desestabilización de todo el sistema bancario. Posteriormente se introdujeron una serie de nuevas regulaciones para evitar dicho contagio, incluso en la zona euro.
“Los bancos deben poder fracasar”, dijo Lautenschlaeger en una conferencia en la Escuela de Banca y Finanzas de Florence. “Los bancos se acostumbraron a una garantía gubernamental implícita y gratuita, que se activaba cuando las cosas iban mal”, dijo. "Al final del día, los bancos y sus inversores tenían pocos incentivos para actuar de manera sostenible y con visión de futuro".

Supervisando a los mayores prestamistas de la eurozona solo durante los últimos tres años, el BCE todavía está aprendiendo a gestionar las quiebras bancarias, habiendo lidiado solo con cuatro, que van desde el relativamente grande Banco Popular de España hasta el diminuto ABLV de Letonia.

Lautenschlaeger, que también forma parte del consejo de supervisión del BCE, argumentó que los contribuyentes no deberían verse obligados a pagar por las quiebras bancarias y, en cambio, los propietarios y acreedores deberían asumir las pérdidas.

"El rescate establece lo que podría llamarse una jerarquía de portadores de pérdidas", dijo Lautenschlaeger. “Primero en la fila están los accionistas, seguidos por los tenedores de deuda subordinada, seguidos por otros acreedores”.

“La pregunta es, por supuesto: ¿cuánto se puede rescatar? Y la respuesta es: ¡todo! Bueno, en teoría ".

La fianza es notoriamente difícil en algunas partes de Europa, particularmente en Italia, donde los productos subordinados a menudo se venden a inversores domésticos, que no son conscientes de que son los primeros en la fila en caso de incumplimiento.

“Para esas personas, un rescate no es solo una pérdida financiera; es una tragedia personal ”, agregó Lautenschlaeger. "Debemos evitar tales tragedias".

“Pero debemos hacerlo de una manera que esté en consonancia con la idea básica del rescate. Y esto es tanto una cuestión de protección al consumidor como de educación financiera ”, dijo.

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